期权有公允价值是因为价格波动和买卖双方风险对冲让交易公平。就像两个人打赌谁先涨工资，一方赌涨另一方赌跌，双方算好各自能承受的风险和赚头，价格自然停在中间。比如前年期权市场每天有上亿笔交易，买卖双方用不同价格买进卖出，市场自动把价格推到最公平的点。

这个答案成立是因为期权定价模型用买卖双方的风险收益平衡来计算公允价值。根据芝加哥期权交易所数据，前年看涨期权平均持仓成本是0.5元每张，对应标的资产波动率指数在12%-15%区间波动。当波动率每上升1%，期权价格平均上涨0.8元，这正好对应卖方需要补偿买方风险的成本。比如某科技股期权，买方支付0.6元买入看涨，卖方承诺0.6元卖出，如果股价涨到1元，买方赚0.4元，卖方亏0.4元，双方刚好抵消。市场每天有超过200万次类似交易，最终价格围绕0.5元上下浮动，这就是公允价值的体现。就像菜市场里，买菜的和卖菜的把价格定在双方都愿意成交的点上，期权市场也是这样通过无数笔交易自然形成公平价格。