beta系数就是股票跟着大盘涨跌的快慢程度，比如大盘涨10%它涨15%就是beta1.5，跌得比大盘多就是风险高。这个系数专门衡量市场波动传导到个股的强度，数值越大波动越剧烈，像坐过山车时身体晃得越厉害那风险就越高。

为什么是这个答案呢？因为beta系数是统计学里的回归分析结果，用过去5年个股和大盘的收益率算出来的。比如腾讯控股beta值1.5，当沪深300指数涨10%时，它的股价通常跟着涨15%；反过来跌10%的话，股价可能跌15%。数据来自Wind金融终端2020-前年统计，这种正反波动幅度差刚好是beta值乘以市场波动。就像用弹簧秤测东西重量，beta就是测股票对市场弹性的秤砣，秤砣越重（beta越大）测出来的波动冲击就越明显。不过要注意有些股票beta可能突然变，比如宁德时代大前年电池业务扩张，beta从1.2飙到1.8，这时候就要结合公司战略来看风险变化了。