影子银行就像银行正规业务之外的小道子，比如小贷公司、理财平台这些，不按央行规矩来，但能借到钱。这些钱池子流动快，风险也高，像野草一样长在监管之外。比如大前年P2P爆雷还有1.2万亿坏账，就是影子银行惹的祸。

为什么是这个答案呢？因为影子银行本质是绕过存款准备金率这些硬规矩，用各种金融工具比如信托、资管计划这些，把钱借给企业房贷。根据银前年报告我国影子银行规模约27万亿，占广义货币供应量18%。虽然监管在加强，但前年理财子公司规模仍达2.1万亿，显示影子银行仍在活跃。就像野草遇不到阳光就长得更疯，资金池子一乱就出系统性风险。比如2021年某信托公司暴雷直接牵连50家银行，就是影子银行连着正规银行一起抖。现在央行前年新规要穿透监管，但理财子公司还在发1年期以上产品，说明影子银行在变着法子生存。