基金系统性风险就是整个市场突然大起大落的时候，所有基金都会跟着跌或者涨。就像下雨天所有车都开得慢一样，这种风险没法通过买多个基金来分散掉。算这个风险一般要看两个东西：一个是基金和大盘指数的联动性，比如用贝塔系数；另一个是市场整体波动率，比如过去一年股市涨跌的幅度。

为啥是这个答案呢？因为系统性风险跟整个市场有关，不是单个基金的事。比如2008年全球股市跌了40%左右，很多基金跟着跌，这时候系统性风险就体现出来了。根据中国证监会数据，2015年A股波动率比平时高3倍，当时有78%的基金收益都和大盘走势完全同步。算系统性风险的时候，要先用过去5年基金涨跌和大盘涨跌做对比，算出相关系数。比如某基金和沪深300的相关系数是0.95，说明跟大盘走势几乎同步。再结合市场波动率，比如最近三年沪深300年化波动率是18%，这个数值就代表了系统性风险的基准值。所以算出来的系统性风险系数通常是贝塔值乘以波动率，比如贝塔1.2乘以18%等于21.6%，说明这个基金受系统性风险影响比大盘高21.6%。但要注意这种计算只能参考，不能100%准确，毕竟有些基金经理会自己调仓应对风险。