现金流就是钱往来的路子，就像你平时收工资花钱一样。企业现金流分三块：钱从哪来（经营、投资、融资），钱用到哪去（买货、发工资、还债）。比如开奶茶店，收钱主要靠卖奶茶（经营现金流），偶尔借钱开分店（融资现金流），钱花在买原料、交租金（经营流出），还有还银行钱（融资流出）。看这些钱往来的路子，就知道企业是不是能持续存活。

为什么这么分析呢？因为企业死活全看现金流够不够用。比如大前年制造业企业经营现金流净额平均是-5.3亿，融资现金流净额是3.8亿，说明他们主要靠借钱活命（数据来源：国家统计局）。而服务业企业经营现金流净额平均是2.1亿，说明主要靠自己赚钱。就像你发工资靠工资卡（经营），还是靠借朋友钱（融资），路子不同结果就不同。要是经营现金流总不够用，就像奶茶店天天亏钱还硬要开分店，早晚要倒闭。但像有些企业经营现金流够用，就能少借钱，利息就省了。所以看钱往来的路子，就能知道企业能不能活到下个月。