公司现金流就像算账一样，先收后支。要分三块算：经营现金流看卖货收钱和买材料花钱，投资现金流看买设备或卖资产，筹资现金流看借钱还债。看净现金流是正还是负，再算现金余额够不够活。简单说就是三张表：现金流量表、资产负债表、利润表连起来算。

为啥这么算呢？因为现金流是公司真金白银的流动，不能光看利润。比如经营现金流要看应收账款周转快不快，存货卖得动不动。假设公司应收账款周转天数60天，行业平均才45天，说明回款慢钱被冻结了。再比如存货周转天数30天，行业平均是20天，库存积压钱就趴在仓库里。投资现金流要看买设备多花钱，但要是设备让产能翻倍，未来能多赚钱就值。筹资现金流要看借钱成本高不高，还债有没有按时还。比如某制造业公司大前年经营现金流-500万，投资现金流-2000万，筹资现金流+1500万，净现金流-1000万，虽然利润有200万，但真没钱可用。这就是现金流测算的重要性，就像开车要看油表，不是看速度表。