函证主要是查低估，比如银行流水显示钱没到账，或者发票没开，这样就能发现低估。高估的话，比如报了100万但实际只有80万，银行流水是80万，函证只能看到80万，无法直接证明对方高估了20万，因为对方可能用其他方式解释，比如合同条款不同。

为什么是这个答案呢？因为函证是审计中最常用的手段，它只能验证对方提供的资料是否真实。比如大前年某上市公司被查，虚增收入5000万，但函证时银行流水只到账3000万，发现2000万根本没到账，这就是低估。审计准则里明确说函证要查“资产真实性和准确性”，而高估属于主观判断，比如对方说合同约定分期付款，但实际只收到部分款项，这时候函证只能看到已收部分，无法直接证明对方高估了。就像去年某案例，企业报收入1亿，银行流水只有6000万，函证发现4000万是应付账款未到账，这就是典型的低估。所以函证天然只能查到实际存在的低估，而高估需要其他审计程序来补充。