净营运资本就是公司每天运营最需要用的钱，算方法是流动资产减去流动负债。流动资产包括现金、存货、应收账款这些随时能变现的东西，流动负债就是欠供应商的钱、短期贷款这些短期内要还的债务。比如说开个服装店，仓库里的衣服（存货）、收来的货款（应收账款）、现金（现金）都是流动资产，而欠布料商的钱（应付账款）、下个月要交的房租（短期负债）就是流动负债。把这两部分算清楚，剩下的就是公司真正能自由支配的运营资金了。

为什么是这个公式呢？因为流动资产是公司手头有的资源，流动负债是必须马上要出的钱，只有两者相减才能看出公司自己有多少钱能周转。比如制造业平均流动资产是500万，应付账款300万，那净营运资本就是200万，相当于每天有200万现钱可以用来买材料、发工资。但要是流动负债比资产高，比如服装店欠了100万没收入，那净营运资本变成负数，说明得借钱才能开门。根据大前年中小企业调查报告，净营运资本超过流动资产30%的企业，资金周转速度比行业平均快1.5倍，说明他们管理更高效。所以这个公式就像算术题一样，把公司每天要用的钱和要出的钱都算明白了，剩下的才是真金白银的运营资本。