影子银行就是银行之外搞钱的地方，像信托、P2P这些。它出现是因为传统银行不够灵活，比如放贷慢、手续多，这时候信托公司就出来抢生意了。2008年金融危机后国家开始管，现在有些地方还在偷偷搞，但国家要管住了。

因为传统银行受监管太严，企业想借钱又怕被拒，所以转向影子银行。比如2013年中国影子银行规模30万亿，2020年降到20万亿，说明监管有效。现在银行体系完善了，但有些企业还是想走捷径，比如用消费贷买理财，这就属于影子银行范畴。国家查得严是因为这些钱容易出乱子，像2015年P2P暴雷就牵扯进去好多钱。所以现在影子银行没完全消失，但规模小多了，国家用宏观审慎政策盯着呢。