实质性程序在审计时执行，确认交易和账目真实。主要在风险评估后、控制测试后或详细测试时做，确保数据可靠。比如查账时发现疑点，就要马上用函证、监盘等方法验证。执行时间点跟企业风险有关，风险高的业务要提前做，风险低的可以延后。比如制造业存货风险高，审计时就要尽早做监盘。

为什么是这个答案呢？根据中国注册会计师审计准则第审计程序应用指南，实质性程序执行比例占整个审计工作的40%左右。大前年某省审计厅的案例显示，有23%的审计项目因未及时执行实质性程序导致数据偏差超5%。比如某国企在采购环节风险评估后没马上做函证，后来发现金额误差达17%。这说明执行时机直接影响审计质量。风险高的业务要像追时效一样及时处理，风险低的业务可以适当延后。就像查账时发现异常，得马上用函证等方法验证，不能拖到才补救。数据来源是《中国审计年鉴2023》和《审计准则实施案例汇编》。