营业现金毛流量就是企业日常经营赚不赚钱的现金体现。比如应收账款多收不回来钱，库存积压占用资金，预付费用多提前花钱，应付账款少没占用别人钱，这些加起来现金就变少了。就像你花1000块买的东西卖不掉，又得先交500块房租，这时候账上钱就变少了。

为什么会出现这种情况呢？主要有四个原因。第一是应收账款周转率低，比如某制造企业应收账款占营收比例从2021年的35%涨到前年的48%，收账周期从45天延长到78天。第二是库存周转天数增加，某零售企业库存周转天数从60天变成92天，相当于每天多占用1.5万元资金。第三是预付费用增加，某科技公司前年预付费用同比增加30%，多交了200万押金。第四是应付账款减少，某建筑公司应付账款周转天数从65天缩短到38天，相当于少占用800万流动资金。这些因素叠加起来，就导致现金净流出变成负值。比如某企业前年经营现金流出比流入多1200万，其中应收账款占680万，库存占300万，预付费用占200万，应付账款减少占110万。