金融互换就是企业或机构之间互相交换未来收益的合同。比如公司A和公司B签个协议，A给B固定利息，B给A浮动利息，这样双方都能控制成本风险。现在这个市场发展得特别快，参与者有银行、企业、基金这些，交易品种也多，像利率互换、汇率互换、商品互换都有。交易量大得惊人，中国大前年互换市场交易量超过9万亿，全球市场规模也涨到每年50多万亿。

因为金融互换是帮企业对冲风险的工具，比如利率互换汇率互换这些，所以市场发展这么猛。数据显示中国互换市场交易量从2015年的3万亿涨到大前年的9万亿，年均增长25%。全球市场规模从2010年的30万亿涨到大前年的50万亿，十年翻倍。参与者里银行占大头，像工行、建行这些大行交易量超60%，企业占30%，外资机构占10%。现在衍生品市场每天交易量超百万亿美元，相当于全球股市市值的2倍多。而且这个市场越来越成熟，监管也更严格，比如银前年新规要求互换业务资本充足率提高20%，这样既防风险又促发展。