年金系数除以贴现率，就是算未来钱现在值多少钱。比如每月领1000块退休金，贴现率5%，算现在多少钱，就是1000乘以年金系数再除以5%。这个结果就是现在要存的钱，保证以后每月都能领到那笔钱。比如说年金系数是20，那1000乘20等于两万，再除以5%就是四万块。现在存四万块，以后每月能领到1000块退休金。

这个答案是因为年金系数是未来钱折算成现在的倍数，贴现率是折算用的利率。比如算10年每月领1000块，贴现率5%，年金系数是20.3。1000乘20.3等于20300，再除以5%就是406000元。这样算下来，现在要存40万左右才能保证退休后每月领1000块。贴现率越高，除出来的数越小，说明现在要存的钱越少，因为未来钱贬值得快。反之贴现率低，除出来的数大，现在要存得多才能对冲贬值。比如贴现率从5%降到3%，同样的年金系数20，1000乘20再除以3%就变成666666元，比原来多出两万多块。所以这个公式能帮人算清楚现在需要准备多少钱，才能让未来的年金不受利率波动太大影响。