金融工具主要分三类看三点：是不是自带息钱功能、能不能自己变成现金、有没有第三方担保。比如存款有利息还能提前取钱，银行给保底，这就是基础金融工具。股票能买卖但本金没保障，得等公司赚钱分钱，算衍生品。债券有固定利息还能赎回本金，属于中间类。中国证监会大前年统计显示，基础类工具占市场交易额的58%，衍生品占32%，中间类占10%。

之所以这样分是因为监管要管住风险。基础工具像存款和债券，风险相对可控，银行系统有存款准备金托底。衍生品像股票期货，价格波动大，需要交易所做担保和保证金制度。比如2021年沪深300指数波动率比国债高3倍，但衍生品交易量比基础工具少42%。监管层要求衍生品必须通过持牌机构交易，就像穿盔甲打仗，而基础工具像穿普通衣服。国际清算银行前年报告指出，分类标准能降低系统性风险，全球金融工具风险敞口因此下降15%。