信托产品发行就是找有闲钱的人借钱，然后借给需要钱的人。具体分四步走：第一步找资金方，比如个人或企业存钱；第二步找信托公司设计产品，写清楚借谁钱、借多少、还钱时间；第三步向银备案，等批了才能卖；找银行、券商这些渠道卖出去。整个过程大概要1到3个月，像大前年全国发行了5.8万亿的信托产品，个人资金占比35%，银行渠道卖出去的占45%。

为什么是这个流程呢？因为信托公司不能自己借钱，得找第三方代持资金。就像你买理财产品，银行只是中间人，钱借给开发商或工厂。备案环节是银2021年新规，要求每只产品必须单独登记，防止资金混在一起。数据说话，前年备案通过率从80%降到65%，说明监管更严格了。现在90%的信托产品通过银行代销，因为银行客户多，但个人直接买的不超过10%。发行时间变长，大前年平均备案用了42天，比2019年多出15天，主要是审核更细了。不过别担心，正规产品都能按时发，就像去年某大信托公司发了1200亿，全通过银行渠道卖光。