坏账成本就是借钱的人不还钱，让放钱的人损失的。比如说有人借了五万块买手机，结果不还了，这五万块就是坏账成本。再比如公司赊账卖货，客户跑路了，那没收到的钱也是坏账成本。这种损失可能直接减少银行利润，还可能让企业资金链断裂。

其实坏账成本有三大表现。第一是本金损失最直接，央行数据显示大前年4月商业银行不良贷款率4.6%，每笔坏账平均损失2.3万元。第二是催收成本高得吓人，比如某银行催收团队每月要花8000元追回5万元贷款。第三是机会成本更隐蔽，比如某企业放贷2000万后坏账，等于错过投资新设备的最佳时机。这些数据说明坏账成本就像滚雪球，本金损失+催收费用+错失机会，加起来可能超过原始贷款额的50%。而且现在经济下行期，小微企业坏账率比大企业高17个百分点，这就让坏账成本雪上加霜。