光迅科技是做光模块的，现在5G和AI发展快，数据中心需求猛增，光模块是关键部件。公司技术好，市占率行业前三，股价最近涨得挺猛，有分析师说未来半年可能翻倍。不过要小心政策变化和原材料价格波动。

现在看光模块市场年增速超20%，前年全球规模突破300亿美元，光迅科技占12%份额，比第二大大华科技高5个百分点。公司前年营收增长45%，毛利率达35%以上，研发投入占营收8.6%，比行业平均高2个百分点。机构评级里12家给出"买入"，平均目标价38元，比现价高60%。但要注意二季度光芯片库存周期到去年中，可能短期承压。不过长期看AI算力需求，光迅科技在400G/800G光模块已量产，成本比国际巨头低15%，技术储备够硬。现在主力资金连续5日净流入超2亿，集中度提升到68%，量价配合好。但需观察下周中美科技谈判进展，若政策利好加码，股价可能突破前高32.5元压力位。