年收益率就是钱放一年能赚多少百分比，比如存银行一年赚3%，年化4.5%就是一年后本息加起来比本金多4.5%。实际年收益率要考虑复利和费用，复利是把利息再投资，费用比如手续费扣掉。比如存一年定期，年化4.5%就是年底拿回本息4.5%，存两年定期的话，第一年赚4.5%，第二年本金加利息一起赚4.5%，算下来实际年收益率就超过4.5%了。

算实际年收益率要看复利怎么滚，比如月利率0.375%，一年12个月算复利就是（1+0.375%）12次，算出来实际年收益率是4.74%。如果中间有手续费扣2%，那实际收益率就变成4.74%减2%，等于2.74%。比如买理财产品标着年化5%，但扣掉1%管理费，实际年收益率只有4%。所以投资要看标价和扣费，不能光看数字。