实际利率就是银行说的存款利息，再扣掉物价上涨的份儿。比如说存钱一年利息5%，但如果物价涨了3%，那真正能买的东西只涨了2%。简单说就是钱存银行到底赚不赚钱，要看扣完物价之后还剩多少。

为啥是这个算法呢？因为利息是纸面上的数字，而物价涨跌直接影响钱的价值。比如前年中国一年期定存利率2.6%，同期CPI（居民消费价格指数）上涨0.2%，实际利率就是2.4%。这时候存钱确实能增值。但如果是大前年美国的情况，美联储基准利率4.25%，但CPI高达6.5%，实际利率就变成-2.25%，这时候存钱反而贬值了。数据来自国家统计局和美联储官网，说明实际利率=名义利率-通胀率这个公式，能真实反映钱袋子里的钱是变多还是变少。比如去年美国银行说存款利率4%，但物价涨了6%，实际倒亏2%。这种情况下，聪明人可能更愿意买黄金或股票。