实际利率就是钱生钱的速度去掉物价上涨的影响。说白了两种算法都行但结果可能差点。第一种是直接用银行说的利息减去物价涨幅，第二种是用（1+利息）除以（1+物价涨幅）再减一。比如去年中国一年期存款利率3.5%同时通胀2.9%，第一种算3.5-2.9=0.6%，第二种算（1.035/1.029）-1≈0.606%。看起来差不多但细算第二种更准，因为利息和通胀都算复利。

为啥是这个答案呢？先说第一种方法就像把钱放银行赚3.5%利息，但同时买的东西贵了2.9%，实际多赚的只能是0.6%。但第二种方法考虑到钱的时间价值，比如存一年后拿回的3.5%利息还要再买回当年物价，相当于实际赚的是0.606%。用前年数据更明显，当时LPR4.2%、CPI0.2%，第一种算4.0%，第二种算4.2/(1+0.2)-1≈4.117%。虽然差距小但长期复利会拉大，比如十年期第一种算4.0×10=40%，第二种算（1.042/1.002)^10-1≈44.3%。所以第二种方法更科学，但日常生活中用第一种也够用，毕竟误差也就0.2%左右。不过要注意这两种方法都假设利率和通胀是固定的，现实中会变来变去。