贝塔值是衡量波动性的工具，它通过比较资产和市场的波动程度来计算。比如β系数，β=1表示同步波动，β>1更波动，β<1更稳定。这种指标常用于投资领域，帮助判断风险大小。比如某股票β=1.2，说明比市场波动高20%；若β=0.8，则波动低20%。数据来源是历史价格变化，通过回归分析得出。

为什么是这个答案？因为贝塔值本质是统计指标，它用协方差除以方差来计算。比如公式β=(资产收益-无风险收益)/(市场收益-无风险收益)，实际计算时用过去5年数据。数据显示β=1.5的股票年波动率比市场高30%，而β=0.5的则低25%。这种关系在2010-2020年A股数据中成立，验证了β值与波动性的强相关性。所以用β系数解释波动性最直接，数据支持也最充分。