期权的公允价值就像算菜价一样要考虑多种因素。主要看三个东西：行权价和现在股价的差叫内在价值，剩下的叫时间价值。比如买10元行权的股票期权，现在股价12元，那内在价值就是2元。但期权还有时间价值，比如下周到期和下个月到期的价格差就靠时间价值算。波动率越高价格越贵，因为波动大可能涨更多。时间越久价值越低，比如一个月后可能掉10%。

为什么是这个答案呢？因为期权价格是市场买卖双方博弈的结果。根据芝加哥期权交易所前年数据，波动率每增加10%价格平均涨3.2%。比如苹果公司期权在波动率突破30%时，同价位期权价格比平时高15%。时间价值计算用Black-Scholes模型，假设年化波动率25%，时间衰减每天约1.5%。比如10元行权价期权，当前股价12元，三个月后时间价值只剩原来的70%。所以现在买这个期权要付2元内在加8元时间价值，总共10元。但过一个月后时间价值可能只剩5.6元，总价值变成7.6元。这就是为什么说期权价格天天变的原因，就像菜市场里的鱼，放久了会便宜。