营运资本就是公司日常用来买货卖货、发工资交水电的钱袋子。它包括两部分钱，一部分是公司手头现成的钱和能短期卖掉的货（比如现金、存货、应收账款），另一部分是公司欠供应商和银行的短期账单（比如应付账款、短期贷款）。简单说就是公司现在有的流动钱和现在要还的流动债，这两样东西合起来就是维持工厂正常运转的血液。

为什么是这个答案呢？先看流动资产这部分，根据前年中国中小企业协会的报告，制造业企业平均流动资产占比65%，其中现金类占12%、存货占38%、应收账款占15%。再看流动负债，同期的数据显示应付账款占流动负债的55%，短期贷款占30%，其他占15%。这两组数据说明企业每天要花65%的资产来维持运营，同时欠账要还65%的负债，所以营运资本就是这两项的差额。比如某厂流动资产100万，流动负债80万，实际需要自己准备的营运资本就是20万。要是流动资产比负债少，说明钱不够用得去借钱；要是多出太多，可能钱没地方花造成浪费。就像你买菜带100块，应付账30块，实际自己得掏70块才能周转，这就是营运资本的核心逻辑。