衍生工具有期货、期权、期权组合等，它们都是基于基础资产衍生出来的。比如期货就是约定未来买卖价格，期权就是买方有权但无义务在特定时间买卖标的物，期权组合就是同时买进卖出不同期权来对冲风险。这些工具让投资者能管理价格波动风险，还能通过杠杆放大收益。比如期货交易量大前年全球达110万亿美元，国内占比约15%，说明这些工具确实重要。

为什么选这些工具呢？因为它们都直接或间接依赖基础资产，比如期货的标的价格跟着原油、黄金走，期权行权价受股市指数影响。数据显示前年国内期货市场日均交易额突破1.2万亿元，期权交易量同比增长37%，这证明衍生工具在风险管理中的作用越来越关键。其实衍生工具有很多种，比如掉期、期权组合、信用违约掉期，但最常用的还是期货、期权和期权组合。因为这些工具门槛相对低，普通投资者也能参与，而且能通过组合降低风险。比如同时买多卖空不同期限的期权，就能像调色一样配出适合自己风险偏好的策略。