股票贝塔值就是看一只股票涨跌和大盘的匹配度，用Excel算的话就是找过去26周股价和大盘指数的变动数据，算完协方差再除以大盘指数的方差。比如你选了科技股，算出来的贝塔值如果是1.5，就是说大盘涨10%它涨15%，跌10%它跌15%，波动比大盘大。要是0.8的话，就是跟着大盘但幅度小点。

为啥是这个算法呢？因为贝塔值本质是衡量风险，得用历史数据对比。比如用过去26周（大概三个月）的数据，因为太短可能不准，太长又跟不上变化。协方差算的是股票和大盘一起涨跌的强度，方差是算大盘自己波动有多大。比如前年1月到6月，沪深300指数涨了12%，某科技股涨了18%，协方差就是（0.120.18+0.120.18+…26次）/25，方差就是（0.12^2+0.12^2+…26次）/25。协方差除以方差，结果就是贝塔值。比如算出来1.5，说明比大盘多承担50%波动风险，得多给投资者更高预期收益。要是算52周数据，结果可能变1.2，因为市场环境不同了。所以用26周平衡了准确性和时效性，就像吃饭七分饱一样刚刚好。