积木盒子是北京一家做网贷的，旗下有积木普惠、积木金服、积木钱包三个主要业务。积木普惠是给个人和小微企业放贷的，像企业贷款、经营贷这些；积木金服做消费贷和信用卡分期，年轻人用得比较多；积木钱包是放理财的，买的是银行或金融机构的理财产品。现在网贷行业变化大，积木盒子从P2P转型后，重点转向了持牌金融机构合作，所以现在风险相对低些。

为什么这样讲呢？首先看时间线，积木盒子2014年成立时是P2P平台，但2020年P2P暴雷后，他们开始转型，把积木普惠改成了持牌消费金融公司，积木金服也申请了互联网小贷牌照。根据天眼查数据，截至前年6月，积木普惠管理贷款规模约200亿元，不良率控制在1.5%以下，比行业平均低0.8个百分点。积木金服的年化利率在10%-36%之间，比市场上同类产品低1-3个百分点，比如招联消费贷利率普遍在12%-36%。积木钱包对接的理财产品年化收益3%-6%，比余额宝高1-2个百分点，但风险等级也是R2-R3。现在网贷行业监管趋严，积木盒子通过持牌经营，资金流向更透明，所以用户风险感知比之前低。不过要注意的是，积木金服的分期业务会收取服务费，每期大概2-3块钱，积木普惠的企业贷需要抵押物，个人用户选择更多在积木金服这边。