资本市场线图就是画一条从无风险利率出发的直线，连接市场组合和无风险资产。这条线上的每一点都代表不同风险等级的资产预期收益，公式是E(Ri)=Rf+βi(E(Rm)-Rf)。简单说就是无风险利率加上风险溢价，风险越高收益越贵。

为什么是这个答案呢？因为这条线基于资本资产定价模型（CAPM），β系数是关键。比如某股票β=1.5，无风险利率2.5%，市场回报8%，那它的预期收益就是2.5%+1.5(8%-2.5%)=10.5%。数据显示过去十年市场年化8%，风险溢价5%，所以高β资产收益普遍比市场高。比如科技股β常超1.2，医药股β约1，而国债β=0。但要注意β是动态的，像某公司被收购后β可能突然从1变0.8。公式里的Rf和市场回报都是过去数据推算的，不是未来保证的。