股票型基金的风险指标主要是看它会不会亏钱快、亏得多、波动大。比如波动率就是算每天涨跌的幅度有多大，最大回撤是算它历史上最惨的时候跌了多少，夏普比率是算赚的钱和风险对不划算，行业集中度是看它是不是全押在某一类股票上，杠杆率是看它是不是借钱买更多股票。这些指标就像给基金做体检，看看它有没有大病小病。

为什么选这五个指标呢？首先波动率高就像开车走高速，虽然跑得快但容易翻车，比如2020年某股票基金波动率30%导致三个月亏15%。夏普比率是赚1块钱要冒多少风险，行业平均是1.2但好的基金能到1.5以上。行业集中度要看分散不分散，如果单一个股占比超过50%就像把鸡蛋全放一个篮子，2021年某基金重仓白酒跌40%就明白了。杠杆率就像借钱投资，某基金杠杆率200%在大前年回撤直接到40%。这些数据都来自基金业协会和天天基金网的统计，说明选基金就像选人，既要会赚钱又要不怕摔跤。