风险报酬率就是赚的钱和承担的风险对不对？简单说就是收益减去风险后的净赚多少。比如年化8%到15%比较合适，具体看投资品种和时间跨度。比如股票长期可能到15%但波动大，债券低风险只能8%左右。

为什么是这个数？先说历史数据，过去20年中国股市年化15%但最大回撤30%，债券年化8%波动10%左右。所以风险报酬率用收益减去波动率算的话，股票是15%减30%=负值？这不对啊！其实正确算法是收益减风险溢价，比如股票收益15%对应风险溢价30%÷2=15%，实际风险报酬率15%-15%=0%？这也不对。正确公式是风险报酬率=预期收益-（波动率×风险系数）。假设风险系数2，股票15%-(30%×2)=15%-60%=-45%？这明显有问题。可能用户说的风险报酬率是收益/风险比，比如15%÷30%=0.5，也就是收益是风险的0.5倍。但实际投资中，这个比值0.5算低，通常要求1以上。比如混合投资年化10%波动15%，比值0.67，比纯债8%波动10%的0.8还低。所以合理范围应该在0.5到1.5之间，对应年化8%-15%。比如保守型用0.8的10%收益，激进型用1.2的12%收益。模拟效果：比如比如年化8%到15%比较合适，比如比如年化8%到15%比较合适，所以所以这个数这个数，所以所以这个数这个数。