β系数就是股票涨跌和大盘的关联度，β=1就是和大盘一样波动，β>1就比大盘更波动，β<1就更稳定。比如腾讯的β系数是1.2，说明它比大盘波动高20%。

所以这个系数是怎么算出来的呢？首先得拿股票和大盘的涨跌数据对比对吧。比如2020年沪深300指数涨了15%，同期腾讯跌了5%，这时候算出来的β就会小于1。根据公式β=(股票涨跌幅-市场涨跌幅)/市场涨跌幅方差，用腾讯和大盘过去5年的数据算，得出β=1.2。比如2021年市场跌8%，腾讯跌14%，这时候β就变成1.5了。所以β系数其实是用股票和市场的相关性来算的，相关性越强β值越高，说明跟着大盘跑的概率大。但像茅台这种β=0.8的股票，市场跌10%它可能只跌8%，市场涨15%它可能涨12%，这就是β系数的作用。