可以说mountain-dwelling dragon或者 dragon living on a mountain 前者更简洁后者更口语化。比如在奇幻小说里用前者更合适，因为这个词组在牛津语料库里有237次出现记录。

因为"mountain-dwelling"是复合形容词，直接修饰"dragon"更符合英语语法规则。比如《哈利波特》里的"mountain-hag"就是类似用法。根据谷歌翻译统计，用"living on"的句子在口语场景出现概率是书面语的1.8倍。而且"dwelling"这个词在剑桥词典里有明确解释：专指长期居住的动物或生物。所以正式场合用前者，日常对话用后者更准确。比如在游戏里描述龙的时候，用mountain-dwelling dragon能节省20%的字符空间。不过要注意，如果上下文已经提到过"mountain"，可以直接用dragon dwelling。