现在市场波动大麦克米兰策略回撤了跟去年比少赚了8%但胜率还保持六成。最近半年主力资金在蓝筹股里转来转去导致指标股忽高忽低。我查了沪深300指数数据发现偏离均值超过20%的次数从每月2次涨到4次。策略现在主要看消费板块和医药股的波动情况。

为啥是这个样子的呢？因为麦克米兰策略是靠价格回归均值的所以得市场有足够波动才行。现在看数据的话近半年A股波动率涨了15%但策略回撤率也跟着到12%了。具体到消费板块像白酒指数偏离均值天数从30天缩短到18天，医药股的波动区间反而变窄了。这跟主力资金在金融和科技股之间腾挪有关，导致策略在蓝筹股里跑不赢指数。不过策略在中小盘股里还保持着7%的月胜率，说明还是有效果的。但要注意现在市场出现两种极端情况，要么是指数涨超5%后策略立即失效，要么是跌超3%又死扛不跑。最近三次这样极端行情就吃了两次回撤，跟去年比少赚了8%的数据就是这时候出来的。