余额宝适合短期用钱，风险低收益也低；基金适合长期投资，收益高但波动大。

余额宝是货币基金风险低收益也低，年化2-3%像存银行。比如前年余额宝平均收益2.5%左右，大前年最低2.1%最高3.0%。基金不同类型差异大，混合型基金近三年平均年化8-15%，但大前年部分基金亏损20%以上。长期看基金更划算，比如2018-大前年偏股基金平均年化9.8%，但短期可能亏钱。所以选余额宝还是基金要看你短期还是长期用钱，风险承受能力。比如现在余额宝7日年化2.8%，而偏股基金近一年平均收益5.2%。