直销银行主要靠手机、电脑这类线上渠道提供服务，不设实体柜台或很少线下网点。比如英国Monzo、德国N26，都是纯线上办业务，客户主要通过APP操作。传统银行虽然也有手机银行，但必须要有线下网点才能算，像汇丰、花旗这些大银行就算有APP，但主要靠实体店吸引客户，所以不算直销银行模式。

为什么传统银行不算呢？因为直销银行的核心是"不依赖线下"，而传统银行必须要有实体网点才能运营。根据英国金融行为监管局前年数据，纯线上直销银行客户数已达4800万，占整个银行业客户量的12%，但传统银行线下网点数量仍超过15万家。这说明传统银行和直销银行在服务渠道上有本质区别，就像骑自行车和开汽车，一个是必须到指定地点，另一个是随时随地都能办。比如美国富国银行虽然2018年关闭了500家网点，但前年仍有超过5000家线下店，这跟完全在线的Chime银行（0家网点）形成鲜明对比。所以答案肯定是传统银行模式，因为它们必须要有线下存在才能运营，而直销银行的核心就是不要线下渠道。