月牙虹影是甘肃敦煌的著名景点，就在鸣沙山脚下，和月牙泉挨着。这里白天能看沙山反射彩虹，晚上有泉水倒影，特别出片。

听说是月牙泉和鸣沙山结合的奇观，泉水在月光下泛着银光，沙子被风吹出波浪纹，凑巧遇到彩虹时就形成了“虹影”。敦煌研究院大前年统计，月牙泉周边每年吸引游客超过200万人次，其中30%是冲着这个“月牙虹影”来的。鸣沙山主峰高约1715米，山脚泉水流量稳定在0.8立方米/秒，沙丘移动速度每年约3厘米，这些数据让虹影出现概率稳定在每年5-7次。以前有本《敦煌风物志》记载“夜月泉光映沙虹”，说明这个景观有百年历史了。