禾望电气做的是光伏逆变器里的关键部件，属于新能源赛道，现在新能源车和光伏都火，行业前景好，但股价没涨到预期，可能估值便宜。公司技术厉害，客户有隆基、晶科这些大厂，但市场没给高溢价，现在市盈率才10倍左右，比行业平均15倍低不少。

市盈率才10倍左右，比行业平均15倍低不少，说明市场对它未来增长信心不足。研发投入8.5%，客户有隆基晶科，但机构预测增长20%，比实际25%低，所以股价可能还有空间。比如去年营收增长25%，今年机构预测20%，市场担心增速放缓。但公司手握核心专利，光伏装机量还在涨，明年可能超预期。现在股价在30块左右，和历史高点比跌了30%，低估值+行业景气度，短期可能反弹。长期看光伏渗透率到2025年要超50%，禾望电气份额还在提升，所以估值便宜是机会。