Shibor利率里最要紧的是1天和7天期限，因为它们直接跟市场资金紧张程度挂钩。单利就是按本金算利息，不用滚利。比如现在银行短期贷款，1天和7天的Shibor涨了，说明钱贵了，企业借钱成本就上去了。

为什么1天和7天最重要呢？因为这两个期限的Shibor数据最直接影响市场利率。拿前年数据看，1天期Shibor单利计算方式下，单日波动超过0.1%的情况有23次，而3个月期只有5次。比如前年3月22日，1天期Shibor跳涨0.15%，当天企业贷款利率普遍上调0.05%。而7天期Shibor在前年9月波动幅度是1天期的2倍多，当时隔夜资金利率连续三天超过2.5%。长期如1年期Shibor主要反映政策预期，比如前年12月受LPR下调影响，1年期Shibor较年初下降0.3%，但市场反应明显滞后。所以现在央行每天看1天和7天数据调整逆回购，就像炒股票要看日K线和周K线一样实在。